Железко Олег Викторович - биография

Имена

Железко Олег Викторович · Олег Железко · Железко Олег · Железко О.В. · Железко О. · Zhelezko Oleg · Zhelezko Oleg Viktorovich · Oleg Zhelezko · Zhelezko O.V. · Zhelezko O. · Oleg Zhelezko · Oleg Zelezko · 热列兹科 奥列格 · ジェレズコ オレグ  · زيليزكو  أوليغ

Основатель крупной компании в сфере альтернативных вложений. Инвестор, чье имя напрямую ассоциируется с консолидацией московского финансового рынка, — Железко Олег. Da Vinci Capital сыграла главную роль в появлении Мосбиржи.

Олег Железко: о рынке прямых инвестиций

Железко Олег Викторович более 20 лет является заметным участником рынка private equity. За два десятилетия инвестор запустил ряд структурированных продуктов и фондов, стал автором знаковых M&A-сделок, принял участие в развитии топовых IT-проектов, которые при выходе на IPO принесли инвесторам хорошую прибыль. Сегодня компания Олега Железко (Da Vinci Capital) управляет активами на общую сумму полмиллиарда долларов и продолжает усиливать свои позиции.

Предприниматель активно интересуется финтех-направлением и прогнозирует, что эта отрасль сможет вскоре потеснить традиционный банковский сектор. Его компания уже создала глобальный фонд для инвестиций в высокотехнологичный банкинг. По словам Олега Железко, тренд уже формируется.

В России финтех развивается значительно быстрее, чем в странах Европы. Причина, по словам Железко Олега Викторовича, в том, что на развитых рынках крупнейшие банки искусственно выстраивают барьеры, препятствующие проникновению технологических решений в открытый доступ. Ведь их развитие значительно снижает процентную маржу банковских услуг.

При этом «умные» решения способствуют появлению в финансовой сфере небольших компаний, которые в перспективе способны стать «единорогами» — то есть на горизонте 10 лет с момента основания вырасти до 1 млрд долларов. Железко Олег отмечает, что ближайшие 5-10 лет — самый интересный период для инвестиций в этот бизнес.

Валютные риски, сопровождающие любой международный бизнес, имеют влияние и на сферу прямых инвестиций. В свою очередь, участники PE-фондов, вкладывая свой капитал, ожидают стабильный долларовый доход, говорит Железко Олег. Da Vinci Capital с учетом интересов инвесторов смотрит в сторону глобальных проектов. По мнению бизнесмена, диверсификация по регионам мира является действенным способом изолировать себя от рисков колебания валютных курсов.

Среди приоритетных инвестрегионов Олег Железко называл ряд стран Центральной и Восточной Европы. Также интересные для капиталовложений бизнес-проекты возникают в Аргентине, Сенегале, Малайзии, Чили и Исландии. Там в 2022 году зафиксирован рост количества компаний-«единорогов». Самыми привлекательными направлениями деятельности являются e-commerce, FinTech, а также продукты и сервисы, в основе которых лежат технологии искусственного интеллекта.

В экспертной среде отмечают, что в последние годы все чаще стали появляться еще более крупные представители сферы высоких технологий — так называемые «декакорны» с рыночной оценкой от 10 млрд долларов и «гектокорны», стоимость которых превышает 100 млрд долларов. Последних в мире на 2022 год было всего три, но есть предпосылки для возникновения новых. Мир финансов находится в интересном периоде своего развития, — говорит Железко Олег Викторович.

Железко Олег. Da Vinci Capital — инвестиции в новую экономику

При участии Железко Олега Da Vinci Capital смотрит, прежде всего, на перспективных игроков из FinTech и IT. В периметре внимания инвестменеджеров находятся решения, связанные с внедрением современных технологий. В этом секторе происходит много интересного и есть достаточно крупных проектов. Для компании Железко Олега это важно. Менеджеров инвесткомпании интересуют бизнесы, способные выйти на IPO.

Еще одним критерием при отборе компании для капиталовложений является международный характер бизнеса. В фокус Железко Олега и Da Vinci Capital попадают компании, действующие на нескольких рынках. Глобализация инвестиций позволяет хеджировать различные риски.

В этом смысле юридическая «прописка» проекта в том или ином регионе не играет большой роли. Как говорит бизнесмен, если есть устойчивая бизнес-модель и выходы на рынки нескольких стран, физически компания может располагаться и в СНГ. При этом команда под управлением Олега Железко не рассматривает стартапы даже в посевном периоде. Это должен быть сформированный бизнес среднего размера — начальная оценка для входа в проект может находиться в диапазоне от 50 до 200 млн долларов.

Олег Железко как управляющий партнер выстроил систему, при которой отбор объектов для инвестиций проходит в несколько этапов, а ответственность за принятие решения распределяется на всех участников процесса. Благодаря данной схеме удается отсеивать нецелевые предложения, концентрируя усилия на многообещающих проектах.

Железко Олег. Da Vinci Capital — лучшие кейсы

Одним из наиболее показательных примеров успешных инвестиций в сферу новой экономики Олег Железко называет кейс разработчика ПО для ряда европейских и постсоветских государств. История Epam Systems стала классическим хорошим примером вложений в сферу IT. Ее путь теперь хотят повторить и другие представители данной сферы. Кейс был очень удачным и позволил хорошо заработать, говорит сам Железко Олег. Da Vinci Capital позже стала применять так называемый Epam-фильтр, который помог безошибочно войти еще в несколько многообещающих проектов.

Команда Олега Железко вошла в капитал разработчика в 2008 году. На тот момент компания, оказывавшая услуги по IT-аутсорсингу, уже была крупнейшей в Восточной Европе. Инвестиции планировалось направить в дальнейший рост. Менеджеры IT-структуры рассматривали выход на IPO в качестве варианта по привлечению дополнительного финансирования.

Олег Железко не уточнял, какую долю приобрела Da Vinci Capital по итогам сделки. Однако из открытых источников известно, что общая сумма вложений составила около 18 млн долларов. Ряд экспертов предположили, что приобретенный пакет составил менее 10%. Фонд инвесткомпании Железко планировал выход из проекта в среднесрочной перспективе за счет размещения акций на рынке.

Олег Железко, Da Vinci Capital

Epam Systems стала публичной в 2012 году. Ее акции на фондовой бирже Нью-Йорка продавались по стоимости 14 долларов за единицу, а вся IT-компания была оценена в 488 млн долларов. Уже спустя 10 лет на пиках цена акции достигала 700 долларов, а капитализация Epam составила $36,4 млрд. Инвесткомпания Олега Железко к этому времени уже вошла в другой не менее перспективный проект.

Речь о DataArt, она занимается IT-аутсорсингом. Компания предоставляет услуги по разработке ПО и мобильных приложений, а также специализируется в области IoT-технологий. Поскольку инвестиции в это направление уже показали хорошие результаты, Олег Железко считает, что проект повторит судьбу Epam и будет иметь не меньший успех.

Da Vinci Capital инвестировала в капитал IT-разработчика в 2018 году. Сообщается, что было подписано соглашение на покупку неконтролирующей доли. Как отметил Олег Железко, изначально компания вообще не хотела привлекать к участию инвесторов. Однако команде бизнесмена удалось переубедить топ-менеджмент. Теперь инвестиция показывает неплохие результаты. Доля в проекте постепенно растет, а доход бизнеса увеличивается в среднем на 15% год к году.

В 2016 году инвестфирма Олега Железко вложила в капитал провайдера IT-решений с глобальным масштабом — Softline. Сразу два фонда Da Vinci Capital инвестировали в проект. Разработчик проводит стратегию международной экспансии. Дополнительное финансирование потребовалось на расширение на пространстве БРИКС, а также на разработку новых продуктов, основанных на облачных сервисах.

Железко Олег Викторович, комментируя сделку, сообщил, что IT-компании, специализирующиеся на разработке таких продуктов, демонстрируют самые высокие темпы роста и имеют большую добавленную стоимость. Это делает их особенно привлекательными для инвесторов.

Компания планировала выйти на IPO в течение нескольких лет с момента получения допсредств на развитие. Олег Железко сказал, что возможность войти в проект накануне первичного размещения сыграла решающую роль. В результате оно состоялось в 2021 году сразу на двух площадках (с разницей в несколько дней) — в Лондоне и Москве.

Ожидания, которые озвучивал Железко Олег, полностью оправдались. В ходе IPO участники рынка оценили Softline в 1,5 млрд долларов. Инвесторы давали по 7 долларов 50 центов за одну депозитарную расписку. По итогам размещения разработчик привлек свыше 400 млн долларов.

Олег Железко — основные этапы деятельности

Железко Олег Викторович начал свой трудовой путь в качестве специалиста по консалтингу в 1992-м. Четыре года работал в Andersen Consulting. Затем перешел в более крупную международную структуру. В течение двух лет занимался консультированием крупных игроков финансового рынка в McKinsey & Company. Управлял проектами в Восточной Европе.

Позже получил предложение возглавить коммерческое направление в Credit Suisse First Boston. В период деятельности в одном из крупнейших международных инвестиционных банков Олег Железко стал свидетелем сокрушительного коллапса на фондовом рынке — в 2001-м лопнул «пузырь доткомов». Тогда инвесторы со всего мира потеряли в общей сложности около 5 трлн долларов.

Событие научило бизнесмена гораздо более осмотрительному отношению к инвестициям в бизнесы из сферы новой экономики. Опыт, приобретенный в CSFB, помог Железко Олегу Викторовичу в дальнейшей работе. Уже в «Ренессанс Капитале» на позиции, аналогичной партнеру, вместе с командой он вывел на рынок несколько успешных финансовых продуктов и запустил специализированные фонды для вложений в сферы финансов, электроэнергетики, а также в инновационные проекты.

После работы в глобальных корпорациях перспектива открыть свое дело в определенный момент стала более привлекательной, так комментировал дальнейшее развитие карьеры сам Олег Железко. Фонд Да Винчи Капитал был зарегистрирован в разгар ипотечного кризиса на американском рынке. Для работы в такой непростой период требовалась опытная команда.

Олег Железко привлек в свою компанию сильных инвестменеджеров. Совместно было принято решение провести размещение акций фонда на престижной площадке — Specialist Fund Market. Это помогло вызвать интерес со стороны международных финансовых институтов и крупных владельцев капитала.

Одной из самых громких сделок в деятельности компании является объединение моковского фондового рынка, говорит Олег Железко. Фонду Да Винчи Капитал удалось вступить в капитал биржи РТС в 2008 году. Постепенно увеличив долю участия, команда провела большую работу, которая завершилась созданием единой торговой площадки.

Олег Железко отмечает, что это позволило в дальнейшем избежать кризиса ликвидности на Московской бирже, который мог произойти ввиду оттока иностранного капитала.

Железко Олег Викторович: справочная информация

У Железко Олега Викторовича более 30 лет работы в финансовой сфере.

Предприниматель родился в городе Актюбинске в Казахской ССР (в 1999-м переименован в Актобе).

Железко Олег Викторович окончил МХТИ. Будучи студентом, Олег Железко обучался в США в рамках межвузовских обменов.